سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال به خصوص بیت کوین هر روزه در حال افزایش است. در نتیجه این پیشرفت ها و رشد های فوق العاده، سرمایه گذاری در این بازار را امید بخش کرده است. یکی از أنواع سرمایه گذاری ها در این بازار، ETF و یا صندوق قابله معامله است. اگر شما هم به دنبال خرید و فروش ارز های دیجیتال هستید در این مقاله همراه ما باشید تا به بررسی مفهوم ETF بیت کوین چیست ، چگونگی کارکرد آن و همچنین مزایا و معایب سرمایه گذاری در این صندوق بپردازیم.
ETF بیت کوین چیست؟
ETF و یا صندوق قابل معامله، در واقع میزانی از آن سرمایه به خصوص است که در یک صندوق وجود دارد و سرمایه گذاران سهام آن را خرید و فروش می کنند. مثلا صندوق طلا، میزان طلایی است که در یک صندوق قرار گرفته و شما به عنوان سرمایه گذار قسمتی از این صندوق و یا به عبارت دیگر سهام این صندوق را خرید و فروش می کنید. با سرمایه گذاری در این صندوق شما طلایی دریافت نمی کنید و در واقع سهام آن را خریداری کرده اید. این نوع سرمایه گذاری در بورس اتفاق می افتد و با صرافی ارتباطی ندارد. بیت کوین هم صندوق قابل معامله خود را در بورس دارد که شما با خرید آن در واقع سهام بیت کوین را خریداری می کنید. در نتیجه بیت کوین به شما داده نمی شود. این سرمایه گذاری مثل بقیه سهام ها افزایش و یا کاهش پیدا می کند که با این تغییرات سود و یا زیان به شما تعلق می گیرد.
این نوع معاملات به کاربران کمک می کند تا بدون نیاز به خرید و فروش بیت کوین و مشکلات ذخیره سازی و امنیت آن، بتوانند به راحتی سرمایه گذاری کنند. شاید خرید و فروش بیت کوین نیازمند دانش کافی باشد ولی خرید و فروش سهام بیت کوین به سادگی همه سهام ها است.
ETF چگونه کار می کند؟
ETF در بیت کوین و دیگر ارز های دیجیتال به دو صورت شکل می گیرد.
در نوع اول ETF با ارز های فیزیکی پشتیبانی می شود. به این صورت که تعدادی بیت کوین در صندوق ذخیره می شود و بر اساس آن سهام هایی به فروش می رسند. به این معنا که شما با خرید سهام ETF بیت کوین، به صورت غیر مستقیم مالکیت تعدادی بیت کوین را در اختیار دارید. در نظر داشته باشید که در این گونه معاملات، بیت کوین به شما تعلق نمی گیرد ولیکن پشتوانه سهام شما تعدادی بیت کوین است.
در نوع دوم بر اساس قیمت ها و قرار داد هایی که در ارز های دیجیتال به وجود می آیند، قیمت ETF یک ارز مثل بیت کوین تعیین می شود. مثلا با وجود تغییراتی که در بلاکچین و دیگر ویژگی های ارز ها رخ می دهد و باعث صعود یا سقوط قیمت ارز ها می شود، قیمت ETF هم دستخوش این تغییرات شده و صعود یا سقوط می کند. در واقع ETF ارز های دیجیتال منعکس کننده ی تغییرات در خود ارز ها است. ایراد این نمونه این است که ممکن است انتقال تغییرات از ارز ها به ETF با مشکل مواجه شود.
چرا به جای بیت کوین، ETF بخریم؟
اگر قیمت ETF بیت کوین با خود بیت کوین یکسان است، پس چرا ارز بیت کوین نخریم؟ برای سرمایه گذاری در ETF دلایل بسیاری وجود دارد که در زیر به آن ها اشاره می کنیم.
سرمایه گذاری راحت و بدون نیاز به کیف پول: اگر بخواهید بیت کوین بخرید باید حتما کیف پول مناسبی داشته باشید و این کیف پول از امنیت بالایی برخوردار باشد. همیشه در ارز های دیجیتال مشکلات امنیتی وجود داشته که با خرید ETF دیگر این مشکلات را نخواهید داشت.
بدون نیاز به صرافی ارز دیجیتال: از طرفی شما برای خرید بیت کوین باید حتما از صرافی های ارز دیجیتال با احراز هویت ها و مشکلات زیادی که دارند دست و پنجه نرم کنید. در حالی که برای خرید ETF از طریق تمام صرافی ها و مراکز اوراق بورس می توانید سرمایه گذاری کنید. ولی باید در نظر داشته باشید که خرید ETF فقط در سهام ارائه می شود پس شامل قوانین سهام و بدیهی است فقط در ساعات فعالیت های بورس می توانید خرید و فروش کنید.
سود از معاملات فروش: یکی دیگر از مزایای ETF قابلیت معاملات فروش است. به این معنا که اگر شما بر این باورید که قیمت بیت کوین سقوط خواهد کرد می توانید معامله فروش انجام دهید و از سقوط ارز ها هم سود بدست آورید.
بدون نیاز به مفاهیم ارز های دیجیتال: برای افرادی که اطلاعات کافی در خصوص رمز ارز ها ندارند و نمی توانند به این بازار وارد شوند، ETF گزینه بسیار مناسبی است. شما نیاز به داشتن دانش خاصی ندارید و مانند بقیه سهام ها به خرید و فروش می پردازید.
قوانین: یکی دیگر از مزایای خرید ETF تاییدیه های قانونی آن است. هنوز در جوامع مختلف بیت کوین و بقیه ی ارز های دیجیتال را از لحاظ قانونی به رسمیت نشناخته اند ولی ETF بیت کوین کاملا قانونی و در حوزه بورس کاملا محافظت شده می باشد. در نتیجه برای سازمان ها و افرادی که مسائل قانونی برای آن ها اهمیت بیشتری دارد این نوع سرمایه گذاری بهتر است.
معایب سرمایه گذاری در ETF بیت کوین
کارمزد ETF بیت کوین: در بورس کارمزد معاملاتی ETF برای بیت کوین و دیگر ارز های دیجیتال بیشتر از سایر ETF های معمول بازار بورس است. مثلا Grayscale Investment Trust (GBTC) برای ETF بیت کوین سالانه 2 درصد کارمزد دریافت می کند که حدودا 5 برابر کارمزد طلا است.
مالکیت در ارز ها: در ETF شما صرافا سهام دار یک صندوق حامل بیت کوین هستید و هیچ بیت کوینی به شما داده نمی شود. در این صورت یکسری از قابلیت ها برای شما حذف خواهد شد. مثلا شما نمی توانید بیت کوین خود را با ارز های دیگر مثل اتریوم مبادله کنید.
